位奇鎮位于東徑100°41′-101°42′、北緯37°50′-39°03′之間，山丹縣城南16公里，東接陳戶鄉，南鄰李橋鄉，西與民樂縣民聯鄉毗鄰，北靠山丹農場、清泉鎮，東北過龍首山與內蒙古阿拉善右旗相望，是通往軍馬場大草原、焉支山等自然風景區的必經之地，總面積555.94平方公里，國道312線、山馬公路、陳位公路橫穿全鎮，交通便利，區位優勢明顯。
   位奇鎮地勢高，多山地，海拔2300米以上。年平均氣溫為3-0℃，月平均氣溫4-10月為7.9℃,11月到次年3月為-10.6℃；降水量稍多，年雨量358.8毫米。年蒸發量為1694.8毫米。年平均風速4.4米/秒。最大凍土深204厘米，無霜期平均102天，結冰日230天，積雪日91天。

   位奇鎮下轄位奇村、東灣村、東十里堡村、廿里堡村、高寨村、四壩村、永興村、馬寨村、張灣村、孫家營村、暖泉村、朱灣村、柳蔭村、蘆堡村、汪莊村、新開村、侯山村等17個行政村，121個村民小組，，6347戶，人口2.52萬。