紅水鎮，因境內有紅水河而得名，歷史悠久，源遠流長。在明清設堡立縣，至民國建鄉而治，屹今已逾四百多年。位于騰格里沙漠南緣，景電二期灌區中部。轄區總面積320平方公里，轄15個村，18381人，耕地面積48660畝。
紅水地域優勢明顯。因地處甘、寧、蒙三省交界的金三角地區，輻射三省三縣六鄉鎮，是景泰縣的西北門戶，25公里半徑內居住著7萬多人，是區域人流、物流、商流、資金流、信息流"五流合一"之地，形成了這一地區的物資交流中心、農副產品集散中心、信息網絡中心、科技文衛中心、休閑娛樂中心。
   紅水資源豐富。有煤炭、石膏、鐵礦石等多種礦產，尤以煤炭為最，境內煤炭企業星羅棋布，年產量約在50萬噸以上，以低灰塵、高熱卡、質優價廉等特點遠銷省內外，廣泛用于煉焦、發電等行業。

   自然資源較為豐富，長嶺山區產食用菌及多種藥材，礦產有煤炭、石灰石、石膏、陶土等，尤以煤炭為最，境內煤炭企業星羅棋布，年產量約在50萬噸以上，以 紅水鎮
   低灰塵、高熱卡、質優價廉等特點遠銷甘肅省內外，廣泛用于煉焦、發電等行業。2000年，工農業總產值2190.1萬元。其中:工業總產值1421萬元，農業總產值769.1萬元;糧食總產量517.8萬千克，農民人均純收入1700元，財政收入60萬元。農作物播種面積16487畝。其中:洋芋種植2165畝，產值217萬元，蜜瓜種植1673畝，產值176萬元。