水源鎮(zhèn)地處永昌縣城以東55公里處，同武威市雙城鎮(zhèn)、洪祥鄉(xiāng)相鄰，蘭拳鐵路線毗鄰其境。交通便利，距甘新公路30公里，永清公路、河清公路橫貫全境，早于2000年達(dá)到村村通油路。鎮(zhèn)域總面積598平方公里，鎮(zhèn)內(nèi)地勢平坦，土地肥沃，地下水豐富，屬機井灌區(qū)。

自然環(huán)境:氣候特征為夏無酷暑，冬天嚴(yán)寒，年平均氣溫7.4-8.5度，作物生長期為197天，無霜期144-150天，年降雨量235毫米，年日照時數(shù)為2933小時，平均海拔1526米，為典型的溫帶大陸氣候，適宜多種農(nóng)作物載培。

全鎮(zhèn)轄11個村，85個經(jīng)濟聯(lián)合社，共有農(nóng)戶5161戶，總?cè)丝?1179人。

經(jīng)濟指標(biāo):2005年，農(nóng)業(yè)增加值達(dá)到7585萬元，同比增長20%;鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)增加值達(dá)到8172萬元，同比增長18.1%;工業(yè)增加值達(dá)到2820萬元，同比增長17.5%;農(nóng)民人均純收入達(dá)到4280元，凈增480元，增長11.2%。國稅完成54萬元，同比增長31.71%;地稅完成53.5萬元，同比增長12%。

全鎮(zhèn)形成制種產(chǎn)業(yè)、蔬菜產(chǎn)業(yè)、肉羊產(chǎn)業(yè)三大"特色產(chǎn)業(yè)"，培育發(fā)展了優(yōu)質(zhì)飼草、中藥材、葵花籽、人生果、鮮食葡萄、花卉等后續(xù)產(chǎn)業(yè)帶。完成玉米制種31790畝、瓜菜制種2126畝;完成以美國紅辣椒、茄門甜椒、洋蔥為主的夏季蔬菜6500畝，復(fù)種以甘藍(lán)、大白菜、蘿卜為主的秋季蔬菜11000畝;扶持改造一代日光溫室，試種鮮食葡萄、人生果26棚;發(fā)展專業(yè)養(yǎng)殖場1個，專業(yè)養(yǎng)殖戶2382戶，新建青貯池176座，配套鍘草機210臺，建立改良配種點13個，投放種公羊37只，完成肉羊改良13500多只，全鎮(zhèn)的羊只存欄數(shù)達(dá)到9萬多只。

堅持"發(fā)展抓項目、改革抓企業(yè)"的方針，以優(yōu)惠的政策、優(yōu)良的環(huán)境、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，"十五"期間，共完成新、改、擴建項目15個，完成投資4560萬元。現(xiàn)有鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)88個，個體工商戶638個，形成造紙、面粉加工、絨線地毯、硅鐵合金、農(nóng)具加工、汽車運輸、脫水蔬菜加工為主的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的發(fā)展格局。

全鎮(zhèn)現(xiàn)有農(nóng)村勞動力12769人，其中:男6588人，女6181人;有農(nóng)村富余勞動力4580人，其中:男2939人，女1641人。2005年完成初、高中畢業(yè)生專業(yè)技術(shù)培訓(xùn)338人，特色農(nóng)業(yè)技術(shù)員335人。派專人到東南沿�？疾靹趧�(wù)市場，在江蘇常州和廣州永昶集團建成了2個勞務(wù)基地。全年共內(nèi)轉(zhuǎn)外輸富余勞動力6950人(次)，實現(xiàn)勞務(wù)收入1960萬元。